Saat bersembunyi dari para pengganggu di loteng sekolahnya, seorang anak laki-laki menemukan negeri Fantasia yang luar biasa, melalui sebuah buku ajaib yang disebut The Neverending Story. Buku ini menceritakan kisah Atreyu, seorang prajurit muda yang, dengan bantuan naga keberuntungan bernama Falkor, harus menyelamatkan Fantasia dari kehancuran the Nothing.