Bison, pemimpin kejam dari organisasi teroris internasional Shadowlaw, telah mati-matian mencari petarung terhebat di planet ini selama bertahun-tahun. Ia menemukannya dalam diri Ryu, seorang pengembara muda yang tidak pernah tinggal di satu tempat cukup lama agar Bison dapat menemukannya. Namun, ia berhasil menemukan Ken Masters, seorang juara bela diri Amerika yang belajar dengan Ryu saat masih kecil di bawah bimbingan guru yang sama. Sementara itu, Mayor Guile dari Angkatan Darat Amerika Serikat terpaksa bekerja sama dengan Chun Li dari Tiongkok dengan harapan dapat menangkap Bison dan menghentikan jaringan kejahatan internasionalnya.